Прогнозы на золото: взгляд в будущее

Прогноз по нефти

Новые стимулы от официального Пекина для поддержки рушащейся экономики и приближение к берегам Кубы и Флориды тропического шторма Идалия придали импульс атакам «быков» по Brent. Инвесторы внимательно следят за способностью нефти вернуться выше отметки $85 за баррель на фоне снижения гербового сбора при торговле акциями в Поднебесной вдвое и потенциального отключения электроэнергии на предприятиях Мексиканского залива.

Технически после отката к восходящему тренду по Brent благодаря паттерну 1-2-3 идет его восстановление. Если «быкам» удастся зацепиться за справедливую стоимости на $84,1 за баррель, а затем прорваться выше скользящих средних и взять штурмом сопротивление на $84,9 у нас появится основание для покупок.

Особенности торговли золотом на Форекс и обозначение золота на бирже

Золото обозначается на бирже следующими символами: XAUUSD, где X – одна из букв названия биржи, AU – общемировое название золота; USD – американский доллар. Доллар признан валютой, относительно которой измеряется стоимость золота.

Любая сделка предполагает наличие продавца и покупателя. Особенность торговли на бирже Форекс состоит в том, что напрямую эти два участника не встречаются, между ними есть еще одно звено: посредник, или брокер.

Механизм биржевой торговли онлайн основан на специализированном программном обеспечении. Брокеры предоставляют платформу для торговли продавцу и принимают заявки от покупателей. При этом покупатель может получить от брокера так называемое «кредитное плечо» – возможность закупать активы сверх своего депозита.

Промышленное использование золота

Помимо действий Центробанков, курс XAUUSD подвержен влиянию спроса на цветные металлы со стороны промышленности. Золото используют в потребительском секторе для изготовления украшений, позолоты для изделий премиум-класса, изготовления зубных коронок в стоматологии. Объемы потребления металла растут вместе с развитием микроэлектроники, связанной с производством компьютеров и мобильных гаджетов, а также традиционным использованием золота в химической промышленности.

Трейдеры часто могут наблюдать однозначную, сильную корреляцию роста цен цветных металлов и золота в период экономического бума и падение на резком схлопывании спроса при кризисе.

Добыча золота

В земной коре низкое содержание драгоценного металла, но добыча золота достаточно проста и рентабельна благодаря особенности металла концентрироваться в определенных географических точках и образовывать скопления в виде самородков. Она ведется открытым способом, в зонах геотермального постмагматического выхода, основные запасы золотоносной руды находятся ближе к центру Земли из-за особенностей происхождения этого металла.

В XXI веке первое место по добыче золота занимает Китай, перехвативший в 2006 году пальму первенства у ЮАР, которая опустилась на шестую строчку из-за истощения месторождений. Второе место принадлежит Австралии, континент обладает самыми большими доказанными запасами этого драгоценного металла и может выйти в лидеры.

Россия замыкает эту тройку. Интересный факт – история золотодобычи в нашей стране берет свое начало с конца XVIII века. Первые самородки нашли на Урале, после смерти императора Петра I, положившего начало развитию рудного дела в этом крае.

Юань коррелирует с котировками золота в силу первенства Китая в объеме его добычи, а влияние на курс оказывают Центробанки стран мира с наибольшими запасами этого металла.

Где торговать золотом на Форекс

Для успешной торговли на Форекс нужен надежный брокер, готовый предложить выгодные торговые условия. Рассмотрим лучших брокеров для работы с XAUUSD.

AMarkets

Логотип AMarkets.

Торговать золотом на AMarkets будет удобно как новичкам, так и опытным трейдерам. В активе брокера — низкие комиссии, быстрое исполнение ордеров и широкий выбор инвестиционных инструментов.

Фиксированная комиссия за сделку отсутствует, а минимальный спред по золоту составляет 18 пунктов. У других брокеров можно найти и меньшие значения, но преимущество AMarkets в том, что этой цифре можно доверять. Опыт показывает, что в реальной торговле брокер предлагает одни из самых низких спредов, которые трудно найти у конкурентов.

Свопы за перенос позиции на завтра сравнительно небольшие: около 7,2 пунктов на покупку и 5,01 пункта на продажу. Напомним, что среднесуточная волатильность золота измеряется десятками долларов, так что такие комиссии не станут препятствием для долгосрочных сделок.

Минимальный депозит составляет $100 или 5 000 рублей: удобно для начинающих трейдеров, которые не хотят рисковать большими деньгами. Пополнение счета без комиссии. Вести торговлю можно как с компьютера, так и с мобильного устройства: вы не пропустите момент входа в важную сделку.

Отдельная гордость AMarkets — скорость исполнения ордеров. На сейчас средний показатель составляет 39 миллисекунд, что в несколько раз быстрее, чем в целом по рынку. Такая скорость позволяет с успехом применять автоматических советников для MetaTrader, не теряя лишние пункты на пути между компьютером и дилинговым центром.

Тем, кто пока не готов к самостоятельной торговле, стоит присмотреться к инвестированию на платформе RAMM. Здесь успешные трейдеры позволяют копировать свои сделки по XAUUSD за небольшую комиссию.

RoboForex

Логотип RoboForex.

Компания RoboForex предлагает интересный компромисс между низким спредом и фиксированной комиссией. Средний спред по XAUUSD составляет 22,3 пункта, но дополнительно за каждую сделку брокер возьмет фиксированную плату в 8 пунктов. С одной стороны, это затрудняет торговлю на коротких таймфреймах. С другой стороны, такой подход позволяет лучше прогнозировать комиссионные сборы за каждую сделку.

Свопы на покупку немного выше, чем у АМаркетс: за позицию в Long придется платить 11,59 пунктов в сутки. Зато шортисты получают преимущество: за позицию на продажу брокер начисляет на счет 0,53 пункта.

Пополнять счет можно без комиссии, а минимальный депозит составляет всего $10. Правда, на практике в этом нет большого смысла: столь маленький счет не позволит выставить адекватный стоп-лосс, что почти гарантированно приведет к потере средств. Даже для тренировки лучше использовать суммы от $100.

Alpari

Логотип Alpari.

Без компании Alpari не обходится почти ни один обзор брокеров Forex. За 20 лет работы она заслужила репутацию надежного поставщика услуг и полюбилась многим практикующим трейдерам.

Торговые условия по XAUUSD здесь не такие выгодные, как у AMarkets или RoboForex, но все равно лучше, чем у большинства брокеров. Средний спред составляет 32 пункта, комиссии за сделку нет. Свопы рассчитываются по той же логике, что и у RoboForex: шортисты получают 0,8 пунктов каждые сутки, а с лонгистов списывают 15,7 пунктов. Таким образом, Альпари подходит для торговли внутри дня, но не слишком выгоден для долгосрочных позиций.

Недостаток Alpari в сравнении с предыдущими брокерами — комиссия за пополнение счета. Платеж с банковской карты обойдется минимум в 2,5%, похожие условия действуют для Яндекс.Денег и других электронных систем.

Как торгуется золото на Форекс

Торговля золотом на Форекс осуществляется с помощью CFD-контракта на разнице цен. В рамках такого контракта две стороны (продавец и покупатель) заключают договор о передаче друг другу разницы между первоначальной ценой актива и его конечной стоимостью в конце срока действия контракта.

Важно понимать, что при такой спекулятивной торговле актив (в нашем случае золото) реально не передается покупателю после завершения сделки. По окончанию контракта сделка просто перезаключается заново по новой цене с перестановкой участников

Почему торговать золотом выгодно?

Золото (кстати, обозначение золота на Форекс – XAU) считается одним из самых «безопасных» активов. Во многом поэтому оно и пользуется повышенным спросом у трейдеров.

Например, у брокера NPBFX золото находится на первом месте по объемам торгов среди драгметаллов на рынке Форекс. По мнению многих профессиональных инвесторов компании, желтый металл обладает практическим идеальным соотношением инвестиционных характеристик: ликвидность, волатильность и прогнозируемость. Да и к тому же конкурентоспособные цены и низкие спреды по сравнению с другими брокерами позволяют торговать золотом в NPBFX еще выгоднее.

Спрос на золото всегда стабильно растет, особенно во времена нестабильности и неопределенности на рынке. Это такая своеобразная «тихая гавань» для денежных средств трейдеров, которая позволит не только сохранить свои сбережения, но и приумножить свой капитал после стабилизации ситуации на рынке. Подобную картину мы можем видеть в наши дни, во время пандемии коронавируса. Сейчас многие инвесторы для диверсификации рисков инвестируют в золото.

Еще один весомый аргумент инвестиций в золото заключается в том, что данный актив защищает трейдера от инфляции. Поэтому при торговле золотом многие инвесторы внимательно отслеживают политику ценообразования центробанков – при сверхмягкой денежно-кредитной политике инфляционные ожидания на рынке повышаются, а это прямой сигнал для своевременного инвестирования в золото.

Вдобавок ко всему, тенденцию изменения курса доллара США саму по себе можно считать хорошим индикатором спроса на золото. Эти два актива – золото и доллар, имеют обратную пропорциональную зависимость. Которая во многом обусловлена тем, что основная часть всей мировой золотовалютной торговли происходит за доллары на всех крупнейших биржах США и их союзников.

Глобальный тренд золота

Как и любой актив, пара XAUUSD подвержена влиянию сезонности, спадам и росту активности в течение дня, реагирует на выход макроэкономической статистики и т.д. Что касается глобального тренда, то в масштабе недельных свечей на отрезке тридцати лет он по-прежнему выглядит растущим, пребывающим во временной коррекции.

Это тема постоянных спекуляций аналитиков, с участившимися после 2016 года прогнозами роста «в десятки раз», связанных с резким взлетом золота в момент отказа ФРС от политики нулевых ставок.

Если оценивать локально отрезок с начала 2011 года, невооруженным взглядом видно изменение диапазона колебаний. Последующее движение можно условно разделить на два примерно равных периода: падения (до 2014 года) и последующего широкого флэта. Подобное длительное поведение котировок позволяет с достаточной уверенностью отрицать наличие какого-либо направленного движения в паре XAUUSD, что значительно преуменьшает роль «тихой гавани».

Многие трейдеры перестали видеть возможности заработка на золоте на фоне девятилетнего роста фондовых рынков развитых стран.  Это же касается простого обывателя, выбравшего в кризисные моменты цифровую валюту.

Согласно отчетам финской биржи прямых международных обменов LocalBitcoins, резкие всплески спроса на криптовалюту совпали с кризисными явлениями в Венесуэле, Зимбабве, Индии (денежная реформа), Турции (санкции США), Южной Кореи (пуски ракет КНДР). Интересный факт – по последним октябрьским данным сервиса, на первое место по покупкам Bitcoin неожиданно вышла Россия.

Трехлетний флэт проходит в достаточно широких границах, поэтому отказавшись от однонаправленной стратегии (покупки), можно достаточно уверенно строить спекулятивные среднесрочные и краткосрочные тактики. Как видно из графика дневных свечей – рынок золота демонстрирует достаточно длительные периоды направленного движения, например, с весны 2018 года по конец лета держался четкий даунтренд.

Сезонные колебания котировок XAUUSD

Несмотря на отсутствие глобального тренда, котировки XAUUSD по-прежнему находятся под влиянием сезонности. На сайте этот фактор показан в специальном сервисе «Сезонные движения по валютам», который доступен из выпадающего меню вкладки «Инструменты».

В представленном графике, разбитом по суммированным кривым 15-10-5 летних колебаний, отчетливо видно «рождественское ралли», берущее начало в конце декабря, продолжительностью весь январь. В этом году котировки «отошли от новогодних традиций» — рост закончился уже в феврале, вопреки статистике, и затянулся весенний падающий тренд, но отскок ноября был сезонно предсказуем.

Январский рост часто объясняют рефлексией фондов, доверяющих часть активов золоту, как защитному инструменту, что в принципе оправдано с точки зрения диверсификации при управлении крупным капиталом.

Похожая ситуация возникает летом – золото традиционно растет в период снижения трейдерской активности на остальных рынках, часть капитала выводится из рисковых активов и «паркуется» в драгоценном металле. Однако в этом году произошло расхождение текущего и статистического трендов.

Весной, с захватом летнего сезона, на рынки приходит традиционная коррекция после зимнего раллийного роста, что отчетливо видно на протяжении всех отрезков времени – 5-10-15 лет.

Подводя итог, можно с уверенностью сказать, что изменения в колебаниях золота, прошедшие за последние 9 лет, не отразились на факторе сезонности, который можно применять в виде фильтра при среднесрочной торговле.

Прогноз GOLD на сегодня

Прогноз на 14.12.2018 по инструменту Gold
Ситуация на графике золота говорит о назревании небольшой коррекции. Золото пытается продавить поддержку 1241.80. (далее…)

Прогноз на 13.12.2018 по инструменту Gold
Активность инвесторов на рынке золота снизилась

График золота остановился около уровня 1245.00, внимание рынка приковано к Европе. (далее…)

Прогноз на 12.12.2018 по инструменту Gold
Золото перешло к движению в боковом канале 1241.80-1249.70

Рынок взял паузу в восходящем движении по драгметаллам. (далее…)

Прогноз на 11.12.2018 по инструменту Gold
Рост индекса доллара оказал давление на курс драгоценных металлов. Цена золота опустилась до уровня 1242.08. (далее…)

Прогноз на 10.12.2018 по инструменту Gold
Цена золота продолжает расти, котировки достигли уровня 1247.70. Интерес инвесторов к драгоценным металлам  растет. (далее…)

Прогноз на 06.12.2018 по инструменту Gold
Золото сохранило стабильность на уровне 1236.60 при общем укреплении доллара. Драгметаллы смогли закрепиться на достигнутом уровне. (далее…)

Прогноз на 05.12.2018 по инструменту Gold
Золото установило новый локальный максимум на отметке 1238.50. Инвесторы проявляют повышенный интерес к покупкам драгметаллов. (далее…)

Прогноз на 04.12.2018 по инструменту Gold
Подписанное соглашение о замораживании торговых войн подстегнуло интерес к драгоценным металлам. Золото выросло до 1233.40. (далее…)

Прогноз на 03.12.2018 по инструменту Gold
Инвесторы не торопятся расставаться с золотом. После достижения минимума дня на 1216.20 котировки выросли до отметки 1221.20. (далее…)

Прогноз на 30.11.2018 по инструменту Gold
Золото отыграло все потери этой недели и вернулось к уровню 1227.80. Спрос на драгоценные металлы повысился. (далее…)

Прогноз на 29.11.2018 по инструменту Gold
Золото перешло из коридора 1219-1227 в коридор 1211-1219. График золота снижается на фоне укрепления доллара США. (далее…)

Прогноз на 28.11.2018 по инструменту Gold
Золото сохраняет спокойствие, хотя и приблизилось к нижнему уровню бокового коридора. Цена тройской унции пытается пробить поддержку 1219.30. (далее…)

Прогноз на 27.11.2018 по инструменту Gold
Золото продолжает движение в узком боковом канале 1219.30-1227.80. Неопределенная ситуация на рынке драгметаллов продолжается. (далее…)

Прогноз на 26.11.2018 по инструменту Gold
Золото подешевело, но смогло удержаться выше линии поддержки 1219.30. Цена золота находится в самом узком недельном диапазоне с августа. (далее…)

Прогноз на 23.11.2018 по инструменту Gold
Золото находится вблизи двухнедельных максимумов. Цена золота показывает низкую волатильность около отметки 1227.80, вероятность роста сохраняется. (далее…)

Прогноз по доллару США

Покупай на слухах, продавай на фактах. Спич Джерома Пауэлл в Джексон Хоуле не особо порадовал поклонников доллара США. Председатель ФРС сказал то, что от него ожидали. Что решения о сохранении ставки или о ее повышении будут приниматься на каждом новом заседании FOMC. Что инфляция все еще высока

Однако слова об осторожности позволили S&P 500 вырасти, а индексу USD отскочить от потолка на 104,4

Технически доллар находится в восходящем тренде. Об этом свидетельствует отдаление графика его индекса от EMA. Тем не менее, «быкам» явно нужна передышка. Поэтом отбой от сопротивления на 104,3 или успешный штурм поддержки на 103,75 следует использовать для краткосрочных продаж.

Где торговать золотом на Форекс

В последнее время торговля драгметаллами очень популярна среди огромного количества инвесторов. Поэтому брокерские компании, которые предоставляют такую возможность пользуются повышенным спросом у трейдеров.

Ниже мы приведем тройку надежных лицензированных брокеров, с которыми торговать золотом на рынке Форекс выгодно.

NPBFX

Это один из «сторожил» брокерского рынка. Компания оказывает услуги трейдерам с 1996 года и предоставляет одни из самых выгодных условий по торговле всеми классами активов на Форекс.

Это брокер с банковским «прошлым» (до 2016 года компания оказывала услуги частным лицам в лице Нефтепромбанка), поэтому торговля золотом у этого брокера принесет вам немало выгод – низкие спреды по сравнению со спредами других компаний, нулевые комиссии за заключение сделок, высокая скорость обработки ордеров по технологии STP, прямой вывод сделок на крупнейших мировых поставщиков ликвидности (а это значит, что вы будете получать лучшие цены на золото и, соответственно, получать еще больше прибыли).

Торговать активом XAU у брокера NPBFX можно на любом типе счетов, которые он предлагает. С подробными торговыми условиями компании вы можете ознакомиться ниже на скриншоте:

Торговые условия брокера NPBFX.

А вот спецификация контрактов по золоту с размерами минимальных спредов и свопами:

Спецификация контрактов по золоту NPBFX.

С NPBFX начать торговать золотом можно уже даже, если у вас на депозите всего 10 долларов/евро или 500 российских рублей. Брокер предоставляет кредитное плечо для торговли 1:1000 и возможность дробить торговый лот до 0,01, благодаря чему вы сможете заключать сделки большим объемом.

Кроме того, компания является членом Международной финансовой комиссии (FinComm), поэтому каждый клиент NPBFX застрахован на сумму 20 тысяч евро.

Roboforex

Лицензируемая компания, которая оказывает брокерские услуги трейдерам с 2009 года. Регулируется IFSC под лицензией IFSC/60/271/TS.

Для торговли золотом можно выбрать один из нескольких типов торговых счетов, приведенных в таблице:

Торговый счет	Prime	ECN-Pro	Pro-Standart	Pro-Cent
Стартовый депозит	10$/10€	10$/10€	10$/10€	10$/10€
Тип исполнения	Market Execution	Market Execution	Market Execution	Market Execution
Торговая платформа	Metatrader4, WebTrader	Metatrader4/5, cTrader, WebTrader	Metatrader4/5, cTrader, WebTrader	Metatrader4/5, WebTrader

Особенности торговли по паре XAU/USD для каждого типа счетов на скриншотах ниже:

Amarkets

Компания начала свою деятельность в 2007 году и находится под контролем Управления по финансовому регулированию островов Сент-Винсент и Гренадины, имеет Лицензию и с ней можно смело торговать золотом на хороших условиях.

Торговля золотом, так же, как и в NPBFX доступна на всех трех типах счетов.

Типы счетов, а также основная информация для торговли на них указана в таблице:

Торговый счет	Standart	Fixed	ECN
Стартовый депозит	10$/10€	10$/10€	10$/10€
Тип исполнения	Market Execution	Market Execution	Market Execution
Торговая платформа	Metatrader4, WebTrader	Metatrader4/5, cTrader, WebTrader	Metatrader4/5, cTrader, WebTrader

Ознакомиться с условиями торговли по паре XAU/USD на каждом типе счетов вы можете на скриншотах ниже:

Вышеперечисленные брокеры поддерживают полноценную торговлю драгметаллом и дают возможность вести трейдинг по паре XAU/USD на выгодных условиях. А в частности, у брокера NPBFX вы можете использовать любые торговые стратегии с применением роботов и советников, заключая как краткосрочные ордера по активу XAU, так и долгосрочные.

Стратегии торговли XAUUSD

Одной из особенностей колебаний котировок XAUUSD, которую можно взять за основу при создании стратегии, является быстрая смена котировок внутри диапазона на любом таймфрейме. Причиной тому является низкая ликвидность торгов золота на рынке Форекс.

Дело в том, что рынок спот доступен только для профессиональных инвесторов из-за высоких маржинальных требований биржи. Именно на него завязаны основные объемы, тогда как на XAUUSD откровенно слабый стакан, поэтому практически любая крупная сделка собирает отложенные заявки с большого числа уровней.

Резкий взлет котировок и последующая ответная реакция могут послужить отличным сигналом для контртрендовой стратегии. Свечи, оставляющие после закрытия большие хвосты в направлении локального тренда – это повод для открытия сделки в противоположном направлении.

Сигнал должен быть усилен ложным прорывом, в котором хвост свечи пробивает сложившийся флэтовый диапазон. Рабочий таймфрейм – Н1.

Хвост сигнальной свечи определит размер стоп-лосса, а максимальный диапазон локального тренда (обычно в две-три свечи) — уровень тейк-профита.

Импульсный характер движения котировок можно использовать в стратегиях прорыва, пробоя диапазона. В основном такая тактика работы рассчитана на профессионалов, умеющих определять границы флета и выставлять выше и ниже отложенные ордера. Импульсные трейдеры не просто так любят золото)

В этом случае уровень тейка будет определяться размером диапазона флэта, а стоп располагаться за одной из его границ, противоположной направлению входа.

Лучшим временем для торгов внутри дня является период с 15-00 до 20-00 МСК. Еще раз стоит напомнить, что понятия «ночной торговли» в виде флэтовых стратегий — для золота не существует.

Классические стратегии работы по тренду недоступны на мелких таймфреймах, направленные движения в золоте формируются на дневных свечах. Прежде, чем их использовать, надо учесть особенность высокого диапазона колебаний, хвосты свечей предполагают использование стопа большого размера.

Эта же особенность влияет на торговлю по уровням, которые представляют собой ценовые зоны, в случае XAUUSD достаточно более широкого размера, в отличие от валютных пар.

Чтобы избежать «лишних» выбиваний ордеров по стопу, можно использовать для определения его размера индикатор «истиной волатильности» ATR. Этот алгоритм и другие различные правила постановки ограничений убытков подробно описаны в теме «Что нужно знать о Стоп-Лоссах

Среднесрочные и краткосрочные периоды активности торгов XAUUSD

Чтобы определить дни недели и часы активной торговли на рынке золота, обратимся к «Индикатору волатильности Форекс», который находится на нашем сайте в выпадающем меню вкладки «Инструменты».

В течение года наибольшее среднее значение волатильности внутри дня выпадало на утренние часы азиатской сессии, открытие Лондонской биржи LSE, традиционно торгующей большими объемами металлов и начало американской сессии. По столбикам гистограммы внутридневной волатильности отчетливо видно, что самый активный период торговли выпадает на промежуток от 15-00 до 20-00 МСК. К этому моменту мы еще вернемся далее.

Обнаруженные тенденции делают непригодными для спекуляций золотом стратегии ночной торговли и «укорачивают» время до 20-00 МСК. 

Установив переключатель в режим 1 день, узнаем среднюю величину внутридневных колебаний. Как видно из показаний графика, в среднем она равна значению 1,300-1,500, что в пересчете на пункты, по принципам, описанным в разделе характеристик золота, сопоставимо со 130-150 пунктами. Эта волатильность сопоставима со многими основными валютными парами.

Наиболее волатильные дни — вторник и среда, наименьшая активность наблюдается в понедельник.

В историческом масштабе пик волатильности пришелся на 2011 год, где произошел глобальный слом растущего тренда. Далее следовал пик после объявления программы количественного смягчения QE, скомбинированной с падением до нуля учетных ставок Центробанков развитых стран.

Последний скачок этого параметра обозначился в 2016 году, совпав с первым ростом ставки ФРС выше нуля. Текущему флэту соответствуют минимальные значения волатильности 2017-2018 года, что еще раз подтверждает выдвинутую в статье гипотезу отсутствия тренда у золота.

Что такое Форекс и откуда там золото

В переводе с английского Foreign Exchange означает «иностранный обмен» применительно к деньгам. Слияние первых слогов этих слов дало название биржи – Forex. Это платформа для обмена валюты разных стран по ценам, сложившимся в результате рыночной конъюнктуры, т.е. по свободным ценам. В более широком смысле Форекс означает всю совокупность сделок с валютой, а не только обмен одной денежной единицы на другую.

Золото на бирже виртуальное и имеет такой же статус, что и валюта, т.е. это объект обмена и спекуляции. При этом трейдер не получает актив в его натуральном воплощении. Вы просто заключаете сделку, согласно которой на вашем счете будет числиться определенное количество металла в тройских унциях. В любой момент вы можете его продать.

В процессе торгов на Форекс применяется текущая котировка gold spot, которая зависит от множества экономических и политических факторов.