Динамика цен на золото: от 1990 года до сегодняшнего дня

Стоимость Золота: Важные Вехи За Прошедшие 10 Лет

На основании этих данных можно сделать вывод, что стоимость золота зависит от множества факторов, таких как экономическая стабильность, геополитические события, волатильность рынков и другие. Инвесторы, интересующиеся золотом, должны следить за всеми этими факторами, чтобы принимать обоснованные решения в отношении своих инвестиций в этот драгоценный металл.

1 год: Золото На Вершине Своей Стоимости

Причиной такого роста стоимости золота стал ряд факторов. Во-первых, нестабильность на мировых финансовых рынках привела к усилению интереса к безопасным активам, таким как золото. Инвесторы ищут способы защиты своих средств от возможных рисков и колебаний валютных курсов.

Во-вторых, геополитическая напряженность в разных частях мира также оказывает влияние на рынок золота. Конфликты, санкции и нестабильность в отдельных регионах растут, что делает золото более привлекательным для инвесторов, и они увеличивают свои позиции в этом активе.

Кроме того, низкие процентные ставки и слабое экономическое состояние некоторых развитых стран также стимулируют рост цены на золото. Инвесторы ищут более высокую доходность и обращаются к таким безрисковым активам, как золото.

Прогнозы на следующий год также оказывают положительное воздействие на тренды золота. Многие эксперты полагают, что спрос на золото будет расти, поскольку рыночная нестабильность и геополитические риски продолжат существовать.

Суммируя все эти факторы, можно сделать вывод, что золото находится на вершине своей стоимости в последний год. Инвесторы и трейдеры продолжают следить за динамикой изменения цены золота и делают ставку на его повышение в будущем.

Особенности рынка золота

Желтый металл играет совершенно уникальную роль. С одной стороны, это сырьевой ресурс, который используется в ювелирной промышленности, фармацевтике, косметологии, при производстве электроники, в высокотехнологичном машиностроении. Движение цен на золото за последние 10 лет в целом совпадает с изменением стоимости других товарных активов. С другой стороны, монетарная функция этого драгметалла сегодня актуальна как никогда. Инвесторы со всего мира приобретают его, чтобы сохранить капитал и захеджировать риски, которых так много в современном мире.

Традиционно цена на золото устанавливалась на Лондонской Бирже металлов (LME) в ходе так называемого золотого фиксинга. Но с 20 марта 2015 года процедура изменилась. Сейчас 2 раза в день (в 10:30 и 15:00 по местному времени) проводятся электронные биржевые аукционы. Они и устанавливают индикативную цену драгметалла, которую используют для расчетов во всем мире.

Что же касается фьючерсных контрактов на золото, то они торгуются практически круглосуточно на множестве биржевых площадок. При этом дневной объем сделок на рынке деривативов зачастую значительно превышает суммарное значение трансакций с физическим металлом.

К основным игрокам на рынке золота относятся:

• центральные банки;
• институциональные инвесторы: пенсионные фонды, страховые компании, инвестиционные банки, различные инвестиционные фонды, хедж-фонды;
• частные инвесторы.

Особенно велика роль центробанков, которые покупают металл в золотовалютные резервы своих стран. Общий запас физического золота в ЗВР всего мира оценивается в 33000-36000 т.

Что влияет на стоимость драгметаллов

Прежде всего, на стоимость драгметалла на бирже влияет цена его добычи. Нужно учитывать, что времена, когда самородки золота величиной в килограммы можно было добывать в реке, давно прошли. Содержание металла в руде составляет от нескольких процентов до десятых долей процента. Это если брать все руды месторождения.

Палладий и платина очень часто добываются в залежах руд цветных металлов, вместе с медью и никелем. Не зря в России основным производителем этих металлов является Норильский никель.

Для получения драгметаллов нужно переработать огромное количество руды. Причем большую часть этой руды добывают в шахтах.

Рост мировых запасов (или падение) драгметаллов в сочетании со спросом также оказывает влияние на цены. Кроме ювелирной промышленности, драгметаллы используются в электронике, химической промышленности, машиностроении. Развитие новых технологий, повышение спроса всегда способствуют росту цен на бирже, так как быстро нарастить добычу не представляется возможным.

Рейтинг стран-золотодобытчиков

На первом месте в мировом рейтинге на протяжении последних 13 лет лидером является Китай, однако уже 4-й год подряд добыча здесь сокращается под влиянием таких факторов, как забота об окружающей среде с изъятием прав на добычу полезных ископаемых и остановкой неэкологичных производств, а также в связи с истощением запасов золота.
Второе место с 2010 г. прочно удерживает Австралия, добывающая свыше 300 т золота ежегодно. В настоящее время золотодобывающая отрасль страны переживает новый этап бурного развития благодаря росту цен на золото в национальной валюте до рекордных значений. Некоторые австралийские золотодобытчики «разморозили» старые проекты, которые были закрыты из-за низкой рентабельности. Теперь же добыча золота снова стала прибыльным бизнесом, а значит пришло время вернуться к ранее закрытым проектам. Австралия планирует за 2020–2021 гг. нарастить золотодобычу до 344 т, что позволит ей сохранить своё место в мировой золотодобыче.
Третье место в негласном золотом соревновании занимает Россия, которая поступательно наращивает объёмы золотодобычи. Если в провальном 1998 г. было добыто всего 113,2 т золота, то в 2019 г. добыча увеличилась в 2,9 раза и составила 329,5 т. Успешная разработка новых месторождений в Магаданской и в Иркутской областях определяет самые благоприятные перспективы для российского золотодобывающего рынка. Если же объединить данные по добыче золота в республиках бывшего СССР, то, начиная с 2017 г., это объединение займёт первую строчку в мировом рейтинге золотодобывающих стран, причём добыча растёт почти во всех 7 странах бывшего Союза. По итогам 2019 г. страны бывшего СССР добыли 576 т драгоценного металла.
Следует отметить, что Киргизия могла бы добывать не менее 50 т золота еже-годно, но активное противоборство против золотодобычи оказывает местное население, которое считает, что нарушение экологии мест золотодобычи не соответствует его интересам. 
США уверенно удерживают четвёртое место, хотя в 19 столетии именно эта страна была безусловным лидером отрасли. Основные запасы стратегичес кого драгметалла находятся 

в Неваде, на Аляске и в Калифорнии. На пятой позиции с 2017 г. присутствует Канада, в которой обнаружилось уникальное месторождение, расположенное под слоем ледника в Северной Британской Колумбии. 
Добыча золота в мире в ближайшие годы может быть ограничена объективными факторами. Это, прежде всего, истощение месторождений и необходимость извлекать металл с большой глубины, в росте производственных затрат. Именно из-за этих факторов бывший мировой лидер ЮАР (до середины 1980-х годов ежегодная добыча составляла более 600 т, причём в 1970 г. было добыто 1000,4 т) ежегодно снижает объёмы золотодобычи.
 

Табл. 3.  Добыча золота в странах бывшего СССР 2010–2019 гг., т

Пример торговли драгметаллами на бирже

Уровни поддержки-сопротивления чаще становятся точками, где котировки драгметаллов на бирже меняют свое направление движения, на сленге биржевиков они «отталкиваются». Например, цена на золото падает, но доходя до определенного уровня, снижение прекращается, тренд разворачивается или становится боковым.

После нескольких попыток пробить уровень поддержки часто котировки меняют направление и совершают рывок вверх. Подобные явления характерны и для восходящих движений на бирже, только тогда курс начинает понижаться после безуспешных попыток пробития линий сопротивления.

На графике золота три раза тестировалась поддержка приблизительно на уровне 1275 долларов, потом цена резко пошла вверх.

Можно также использовать пробойный метод или контрпробойный. Он основан на пробитии линий поддержки или сопротивления.

Пробойный метод заключается в открытии позиции по тренду, кода пробивается уровень сопротивления — покупка, линия поддержки — шорт (продажа).

Контрпробойный, если вы уверены, что цена, пробив уровень, уйдет назад. При превышении котировок над уровнем сопротивления — продажа, понижении ниже уровня поддержки — покупка.

Число предприятий золотодобычи и их размеры

В Советском Союзе золотодобычу вели крупные предприятия, объединённые в горнодобывающие комбинаты, которые входили в производственные объединения («Северовостокзолото», «Якутзолото», «Забайкалзолото», «Приморзолото» и др.) В республиках действовали национальные объединения, самым крупным было «Узбекзолото».После распада СССР ключевым принципом политики России в сфере золота на первом этапе ее обновления стало разгосударствление золотодобывающей отрасли. 
Права на золотодобычу были предоставлены всем юридическим лицам РФ при сохранении государственной монополии на внешнем рынке. Приватизация проходила стремительно, не менее стремительно в первой половине 1990-х гг. росло и число предприятий: вместо 12–14 крупных региональных объединений в 1994 г. функционировало более 600, а в 2001 г. — 639 самостоятельных фирм, но к 2009 г. их число сократилось до 395. Подъём золотодобычи в России привёл к созданию многих новых предприятий, их число с 2010 года постоянно росло и достигло в 2019 г. 590 компаний, которые сдают золото на аффинажные предприятия страны. В связи с ростом цен на золото последние годы значительно увеличилось число новых предприятий золотодобычи: в 2017 появилось 72 новых компании, в 2018 — 82, в 2019 — 75. Наибольший рост числа золотодобывающих предприятий отмечается в Республике Саха (Якутия) и Магаданской области — ежегодно здесь появляется по 12–15 новичков. При этом ежегодно в России прекращают свою деятельность 60–80 компаний. Постепенно появилась тенденция к объединению предприятий. Сейчас в России действует 34 больших и малых объединённых под одним руководством холдингов и промышленных групп от «Полюса» и «Полиметалла», добывающих десятки тонн золота до небольших групп с годовой добычей 400–600 кг. Объединение предприятий упрощает получение кредитов, улучшает обеспечение топливом и запасными частями, упрощает доставку металла на аффинаж, позволяет эффективнее управлять персоналом.
Говоря о числе компаний золотодобычи, нельзя не отметить, что на самом деле действующих предприятий больше, чем говорит официальная статистика ГОХРАНа. Так, в холдинг «Сусуманзолото» входит 13 добывающих предприятий, которые золото на аффинаж не сдают (это делает холдинг), но в производственной деятельности имеют хозяйственную самостоятельность. 
Крупных предприятий в России немного: свыше 5 т золота добывают только 14 компаний с суммарной добычей 140 т, более 1 т — всего 48 компаний, а 390 добывают менее 100 кг, но именно они обеспечивают наибольшую занятость — в их составе до 40 тыс. трудящихся. До 10 кг драгоценного металла извлекают из недр 123 компании с общей добычей 510 кг, и из этого числа 19 добывают менее 1 кг золота.
 

После 2008 года: Влияние Глобального Финансового Кризиса

В 2008 году мировая экономика оказалась на грани краха из-за Глобального Финансового Кризиса. Этот кризис, вызванный коллапсом американского рынка недвижимости и проблемами в финансовом секторе, оказал сильное влияние на курсы золота.

За последние 10 лет после 2008 года курс золота стал испытывать колебания под воздействием глобальной экономической нестабильности. В период кризиса, вплоть до 2011 года, цена на золото достигла своего исторического максимума и превысила отметку в 1900 долларов за тройскую унцию. На пике финансовой неопределенности, инвесторы ищут безрисковые активы, и золото всегда считалось одним из них, что привело к росту его стоимости.

Однако после 2011 года курс золота начал падать и продолжал снижаться до 2015 года, отметив исторические минимумы, близкие к отметке в 1000 долларов за тройскую унцию. Это связано с восстановлением мировой экономики после кризиса, укреплением доллара США и ростом других активов, что уменьшило привлекательность золота для инвесторов.

С 2016 года курс золота снова стал расти, на фоне нестабильности на мировых рынках и геополитических конфликтов. Золото остается популярным инструментом для хеджирования рисков и сохранения стоимости в периоды экономической нестабильности. Прогнозируется, что курс золота и в дальнейшем будет зависеть от глобальных экономических и политических факторов, таких как инфляция, ставки Центральных Банков, торговые войны и другие.

В итоге, за последние 10 лет, курс золота претерпел значительные изменения, отражающие экономическую нестабильность и геополитические события. Золото продолжает играть важную роль как безрисковый актив и инструмент для защиты капитала в периоды неопределенности на финансовых рынках.

Кредитка от Сбера! Бесплатная навсегда, до 120 дней без процентов, лимит до 1 млн. Оформляй прямо сейчас! →
------------------------------------------
Счет для бизнеса от АТБ. Бесплатно навсегда - оформи прямо сейчас! Точно когда-нибудь пригодится
------------------------------------------
Накопительный счет от ГазПромБанка - до 16,5%! Положи от 50тр и получи карту с кешбэком в подарок!