10 лет динамики: Как менялся курс золота и что это значит для инвесторов

1 год: Золото На Вершине Своей Стоимости

Причиной такого роста стоимости золота стал ряд факторов. Во-первых, нестабильность на мировых финансовых рынках привела к усилению интереса к безопасным активам, таким как золото. Инвесторы ищут способы защиты своих средств от возможных рисков и колебаний валютных курсов.

Во-вторых, геополитическая напряженность в разных частях мира также оказывает влияние на рынок золота. Конфликты, санкции и нестабильность в отдельных регионах растут, что делает золото более привлекательным для инвесторов, и они увеличивают свои позиции в этом активе.

Кроме того, низкие процентные ставки и слабое экономическое состояние некоторых развитых стран также стимулируют рост цены на золото. Инвесторы ищут более высокую доходность и обращаются к таким безрисковым активам, как золото.

Прогнозы на следующий год также оказывают положительное воздействие на тренды золота. Многие эксперты полагают, что спрос на золото будет расти, поскольку рыночная нестабильность и геополитические риски продолжат существовать.

Суммируя все эти факторы, можно сделать вывод, что золото находится на вершине своей стоимости в последний год. Инвесторы и трейдеры продолжают следить за динамикой изменения цены золота и делают ставку на его повышение в будущем.

«Граждане! Храните деньги…»

Как изменились цены на мерные слитки золота за несколько лет в Беларуси?

Пять лет назад, 16 января 2018 года, Беларусбанк покупал слиток весом в 10 грамм за Br860–870, а продавал – за Br895–930. В этом году в тот же день цены были, как указывалось выше, Br1630 и Br2200.

Таким образом, за пять лет верхняя планка цен на мерный 10-граммовый слиток золота в главном банке страны выросла в 1,87 и 2,36 раза соответственно.

Предположим, гражданин купил тогда в Беларусбанке слиток весом не 10 грамм, а 100 грамм, и пять лет хранил свои сбережения в этом металле. Посчитаем, на сколько вырос его прибыток, причем не в «разах», а долларах США.

Самая низкая цена, по которой Беларусбанк продавал 100-граммовый слиток 16 января 2018 года, составляла Br8950. А цена покупки слитка весом в 100 грамм 16 января 2023 года во всех отделениях Беларусбанка была одинаковой – Br16800.

Фото: Africa Studio / Shutterstock.com

Примем во внимание, что курс доллара США к белорусскому рублю по официальному курсу Нацбанка 16 января 2018 года составлял 1,9955, спустя пять лет в этот же день – 2,6055.

В результате, купив такой слиток за $4485 в эквиваленте, гражданин мог бы его продать спустя пять лет за $6448.

То есть его прибыль составила бы $1963 доллара, увеличившись тем самым в 1,44 раза.

Одни вкладываются в гречку, другие – в золото

Операции по покупке-продаже золотых мерных слитков не стоит путать со скупкой золота в изделиях и ломе – мы говорим о первом виде операций.

При этом такие банковские услуги, как продажа золотых инвестиционных монет и открытие обезличенных металлических счетов, мы рассматривать сегодня не будем.

В Беларуси граждане могут покупать и продавать золото в мерных слитках у банков и небанковских кредитно-финансовых организаций.

Фото: ridersuperone / Shutterstock.com

Кстати говоря, с 1 июля 2022 года Нацбанк прекратил такую продажу, зато в ноябре ее начал
Минфин.

Проба у золота – 999,9-я, номинал – от одного грамма до одного килограмма. На слитках указаны наименование и проба золота, номер, масса в лигатуре, сведения о банке и заводе – изготовителе слитка.

Главное при покупке-продаже золота – не только цена, но и «товарный вид» слитка. Он не должен иметь
повреждений и царапин, а также отклонений при взвешивании и замере размеров. В противном случае его могут не принять.

Банки продают гражданам слитки, не спрашивая у них документы и не взимая НДС.

Сами слитки рекомендуется приобретать в специальных футлярах.

Стоимость Золота: Важные Вехи За Прошедшие 10 Лет

На основании этих данных можно сделать вывод, что стоимость золота зависит от множества факторов, таких как экономическая стабильность, геополитические события, волатильность рынков и другие. Инвесторы, интересующиеся золотом, должны следить за всеми этими факторами, чтобы принимать обоснованные решения в отношении своих инвестиций в этот драгоценный металл.

ETF на золото: исчезающий вид

Вложения в ETF на золото — это, по сути, инвестиции в драгоценный металл без необходимости его физического содержания. Таким образом, вам не придется платить налог на добавленную стоимость (НДС), а лишь комиссионные.

В текущих реалиях на российских биржах не так много ETF на золото. В феврале были приостановлены торги рядом продуктов от «Тинькофф», в том числе и БПИФ на золото TGLD. Поэтому сейчас можно рассмотреть только два фонда: AKGD и GOLD ETF.

Первый из них является продуктом УК «Альфа-Капитал». Он находится в обращении с декабря 2021 года. Торгуется в рублях на Московской бирже. Комиссия фонда составляет 1,04 %. С начала года стоимость AKGD увеличилась более, чем на 23 %. Однако, в последнее время (начиная с 14 апреля) стоимость акций фонда падает. Ожидать роста следует только, если цена преодолеет 126 рублей. А вот если будет пробит уровень поддержки в 115 рублей, то скорей можно ждать дальнейшего снижения.

Ситуация с GOLD ETF (принадлежит инвестиционной компании ВИМ Инвестиции«) аналогичная. С начала года цена на него поднялась на 22 %. Но с 7 апреля стоимость снизилась более, чем на 7 %. Текущая ситуация будет зависеть от того, как поведет себя цена около уровня поддержки 1,28 рублей. Если опустится ниже, то стоит ждать снижения. Если удастся удержаться выше, то может быть бычье ралли. Уровень сопротивления — 1,39 рублей.

Короче говоря: хоть золото и находится около максимальных значений, выглядя дорого-богато, вкладываться в него сейчас не лучший вариант. Наиболее перспективным видится покупка акций золотодобытчика «Полюс», который в скором времени выплатит дивиденды.

Фьючерс на золото: стоит ли покупать

Если говорить про золото на бирже, где оно продается через фьючерсы, то как минимум, сейчас не лучшая ситуация, чтобы там его покупать. На рынках царит неопределенность. В США глава ФРС сначала обещает смягчения денежно-кредитной политики, а потом продолжает поднимать процентные ставки. Американская и европейская банковские системы лихорадит. Геополитическая обстановка напряженная. Поэтому люди и покупали консервативно золото.

Но сейчас цена уж очень высока. Тут есть хорошая поговорка: «Покупай дешево, продавай дорого». Разве можно сказать, что сейчас золото дешевое? То-то и оно.

С другой стороны, если цена на драгоценный металл превысит 2 088,7 доллара (уровень сопротивления) и 2 100 долларов (круглая цифра, важный психологический рубеж для многих трейдеров), то можно ожидать дальнейшего роста. Но с гораздо большей вероятностью будет наблюдаться откат к уровню поддержки в 1 990 долларов.

Стоит отметить: вложить деньги в золото можно не только через фьючерсы. Есть возможность купить украшения, монеты, слитки, акции золотодобывающих компаний или паи биржевых фондов (ETF) на золото.

После 2008 года: Влияние Глобального Финансового Кризиса

В 2008 году мировая экономика оказалась на грани краха из-за Глобального Финансового Кризиса. Этот кризис, вызванный коллапсом американского рынка недвижимости и проблемами в финансовом секторе, оказал сильное влияние на курсы золота.

За последние 10 лет после 2008 года курс золота стал испытывать колебания под воздействием глобальной экономической нестабильности. В период кризиса, вплоть до 2011 года, цена на золото достигла своего исторического максимума и превысила отметку в 1900 долларов за тройскую унцию. На пике финансовой неопределенности, инвесторы ищут безрисковые активы, и золото всегда считалось одним из них, что привело к росту его стоимости.

Однако после 2011 года курс золота начал падать и продолжал снижаться до 2015 года, отметив исторические минимумы, близкие к отметке в 1000 долларов за тройскую унцию. Это связано с восстановлением мировой экономики после кризиса, укреплением доллара США и ростом других активов, что уменьшило привлекательность золота для инвесторов.

С 2016 года курс золота снова стал расти, на фоне нестабильности на мировых рынках и геополитических конфликтов. Золото остается популярным инструментом для хеджирования рисков и сохранения стоимости в периоды экономической нестабильности. Прогнозируется, что курс золота и в дальнейшем будет зависеть от глобальных экономических и политических факторов, таких как инфляция, ставки Центральных Банков, торговые войны и другие.

В итоге, за последние 10 лет, курс золота претерпел значительные изменения, отражающие экономическую нестабильность и геополитические события. Золото продолжает играть важную роль как безрисковый актив и инструмент для защиты капитала в периоды неопределенности на финансовых рынках.

Динамика цен на золото за последние 10 лет

Прежде чем рассматривать график цен на золото за последнее десятилетие в долларах, следует сказать несколько слов о предшествующих событиях. После изнурительной двадцатилетней коррекции в начале 2000-х годов этот драгоценный металл вступил в глобальную фазу роста. С февраля 2001 по май 2006 года цена на золото выросла с 255 до 732$ за тройскую унцию (т. е. почти в 3 раза). Затем последовал краткосрочный откат – до 546$/oz. А к началу 2007 года котировки находились вблизи отметки 640$.

Движение цены на благородный металл за последнее десятилетие можно разделить на 2 фазы. С января 2007 по сентябрь 2011 года продолжался резкий рост. За это время котировки выросли на 1284$ (еще в 3 раза). Абсолютный исторический максимум цены на золото был установлен 6 сентября 2011 года – 1923,7$.

Однако не обошлось и без существенных понижений. Оно пришлось на время мирового экономического кризиса 2008 года. Менее чем за год, с марта по октябрь, цена золота резко упала с 1034 до 681$. Это неудивительно, ведь в условиях дефицита ликвидности управляющие были вынуждены избавляться от всего, что только можно продать. Но это длилось недолго. Драгоценный металл вышел из пике раньше многих других активов и непрерывно рос в течение последующих почти 4 лет.

Эксперты объясняют такую динамику несколькими причинами. Главная из них – смягчение денежно-кредитной политики Федеральной Резервной системой США. Ключевая процентная ставка была резко снижена. А в ноябре 2008 года регулятор запустил так называемую QE1 – программу количественного смягчения, за которой последовали QE2 и QE3. В результате американский доллар начал снижаться по отношению к основным мировым валютам, а инвесторы, опасаясь инфляции, традиционно обратились к золоту.

С сентября 2011 по декабрь 2015 года котировки желтого металла падали. Текущий минимум этой циклической коррекции составляет 1045$. То есть золото упало примерно на 45% от исторического максимума. Завершилась ли коррекция – вопрос пока открытый. Но “золотые жуки” убеждены, что этот актив должен стоить гораздо больше. По состоянию на конец марта 2017 года котировки драгоценного металла находятся в районе отметки 1250$.

Основная причина та же – действия американского регулятора. Разогнать инфляцию не получилось, программы QE были свернуты, а ставку начали поднимать. Все это сопровождалось кредитным сжатием. Подобная динамика в последние годы прослеживается и в других сырьевых активах.

Слитки и драгоценности: как правильно инвестировать

Физическое золото хорошо с двух точек зрения всегда:

1. Его можно оставить по наследству.
2. Это хорошая инвестиция — во всяком случае у вас будет что-то материальное на руках.

В целом с плюсами все.

Но есть и минусы. Золото — материал очень мягкий. В связи с этим очень велика вероятность повреждения украшений, монет, слитков. А любой скол или царапина — минус к цене. Поэтому зачастую украшения делают из сплавов, а не из чистого золота. Например, наверняка многие слышали о 585 пробе. Так вот это число показывает лишь то, что золота в изделии 58,5 %, а остальные 41,5 % — примеси.

Кроме того, ломбарды, если вы обратитесь туда, дадут гораздо меньше денег за побрякушки, чем вы на них потратили изначально. Да и вообще ряд организаций готовы принять только золото на слом, а все вставки или сложное исполнение им до лампочки.

Еще физическое золото — не самый ликвидный товар. Все-таки нужно искать своего покупателя. В особенности это будет касаться монет. Понятно, что предпочтительнее продать их какому-то коллекционеру, а не в ломбард.

Алексей Вязовский, вице-президент компании «Золотой монетный дом»:

— Если речь идет о долгосрочных инвестициях (от трех лет), то в золото нужно вкладываться на регулярной основе (не ориентируясь на пики или провалы котировок). Например, раз в месяц или раз в квартал в просто выделив процент от дохода. Так поступают управляющие крупнейших хедж-фондов и центральных банков. В случае долгосрочных вложений все колебания цен в ту или иную сторону сглаживаются, инвестор получает «чистую доходность». Среднегодовая доходность золота в долларах за последние 50 лет (с момента отмены золотого стандарта) составляет 8.5 % годовых.

Динамика цен на золото в рублях

Российских инвесторов может заинтересовать график цен на золото за 10 лет в национальной валюте. Официальная цена на драгметалл в рублях ежедневно рассчитывается Центральным Банком РФ на основе значения, установленного в ходе лондонского фиксинга. Причем в качестве единицы измерения используется не тройская унция, а грамм. Так, 29 марта 2017 года стоимость золота составила 2294,86 рубля за 1 г.

Динамика курса золота в российской валюте за последние десять лет впечатляет. Несложно убедиться, что стоимость драгоценного металла, хотя и не без откатов, постоянно растет. 8 января 2007 года она составляла 519,54 рубля за 1 г. А исторический ценовый максимум был установлен 13 февраля 2016 года – 3167,94 рубля за 1 г. Таким образом, стоимость металла в этот период выросла более чем в 6 раз. Затем последовала коррекция, но в целом график золота выглядит привлекательно.

Несмотря на сильную волатильность курса золота за 10 лет, покупка этого актива будет интересной для многих россиян. Ведь приобретая драгметалл в рублях, инвестор устраняет риски, связанные с непредсказуемым поведением национальной российской валюты. Такую сделку сегодня можно осуществить на Московской Бирже.

Курс золота за 10 лет испытал значительные повышения и падения. Но в условиях роста геополитической напряженности и нестабильности мировой экономики этот драгоценный металл остается очень привлекательным активом. По мнению многих экспертов, доля золота в инвестиционном портфеле должна составлять не менее 10%.

Кредитка от Сбера! Бесплатная навсегда, до 120 дней без процентов, лимит до 1 млн. Оформляй прямо сейчас! →
------------------------------------------
Счет для бизнеса от АТБ. Бесплатно навсегда - оформи прямо сейчас! Точно когда-нибудь пригодится
------------------------------------------
Накопительный счет от ГазПромБанка - до 16,5%! Положи от 50тр и получи карту с кешбэком в подарок!