Золото или платина: цены на бирже и в ювелирном деле – что выбрать?

Почему доллар растёт, несмотря на повышение ключевой ставки

На рост курса доллара влияет несколько факторов: спекуляции на курсе валюты, отток капитала и укрепление доллара ко всем мировым валютам.

Спекуляции на курсе доллара. За последнюю неделю крупные спекулянты нарастили покупки на 8%. Спрос на доллар повышается, его курс растёт — об этом рассказал брокер «Финам» со ссылкой на отчёт COT, предоставляемый Комиссией по торговле товарными фьючерсами США (CFTC).

Того же мнения придерживается финансовый наставник в инвестиционной группе «Финам» и спикер курса Skillbox «Трейдинг» Юлия Афанасьева. «Я считаю, что рост доллара от 90 рублей до 100 рублей — это спекулятивный момент. Поэтому, если доллар не преодолеет отметку 100 рублей, будем ждать возвращения к прежнему уровню», — говорит Юлия Афанасьева.

Укрепление доллара в мире. Начиная с 2022 года, доллар укрепляется по отношению к валютам стран G7. Это связано с энергетическим кризисом, который страны «Большой семёрки» переживают второй год подряд. Инвесторы из-за неопределённости на рынке больше доверяют доллару.

Укрепление доллара можно посмотреть на графике индекса DXY — он показывает стоимость доллара по отношению к ведущим мировыми валютам. К ним относятся евро, иена, фунт, канадский доллар, шведская крона и швейцарский франк.

Пример укрепления доллара по отношению к евро и японской иенеСкриншот: Investing.com / Skillbox Media

«Укрепление доллара в мире по отношению к мировым валютам продолжается. Часть российских расчётов происходит через дружественные валюты. Но эти валюты тоже привязаны к доллару и дешевеют по отношению к нему. Как следствие, рубль обесценивается к юаню и доллару»,  — говорит финансовый консультант, владелец и главный эксперт компании «Академия личных финансов» Татьяна Волкова.

Отток капитала. Геополитические риски и ужесточение налогового законодательства ведут к оттоку денег из страны. В 2022 году в России был аномальный отток капитала: он составил 13,5% от ВВП.

«Люди продают недвижимость и бизнесы внутри страны и переводят деньги на счета более стабильных государств. Они открывают за рубежом бизнес, покупают недвижимость. Это приводит к оттоку капитала. Спрос на рубль снижается, на доллар — растёт»,  — комментирует Татьяна Волкова.

Мировые запасы золота

На стоимость золота влияет общее количество золота в мире, добытого за квартал, за год и за период интереса цивилизации к металлу. Из подземных кладовых изъята 161 тысяча тонн драгоценного металла.

Оценка количества добытых ископаемых основана на статистическом наблюдении за использованием металла по направлениям. По сведениям 2015 года, структура распределения такова:

• Украшения в виде ювелирных изделий — 79 тысяч тонн.
• Использование в промышленности и в медицине – 17 тысяч тонн.
• Инвестиции в банковские монеты и слитки – 24 тысячи тонн.
• Банки государственные и международные – 30 тысяч тонн.

Какие риски

Все эксперты и специалисты предупреждают, что все драгоценными металлы являются биржевыми товарами. Поэтому их стоимость имеет прямую зависимость со спросом и предложением на рынке. 

Выделяют ключевые риски при инвестировании в драгоценные металлы, помимо колебаний рыночной стоимости:

• низкая ликвидность;
• необходимость специальных условий, чтобы осуществлять защиту и хранение;
• большая разница между первоначальной стоимостью покупки и обратного выкупа. 

Эксперты в данной области не рекомендуют вкладывать все свои накопления в золото

Важно всегда сохранять диверсификацию. То есть распределение денежных средств должны быть между несколькими активами, а не выбирать какой-то один

Обычно под золото выделяется не больше двадцати процентов от всего капитала. 

Что касается физического золота, оно редко применяется в качестве инвестирования. Оно служит в качестве подстраховки, а именно – защищает от инфляции и обесценивая сбережений. 

Хранение золотых слитков в домашних условиях может быть рискованным так как:

• если будет нарушена специальная капсула, в которой хранятся слитки, то внешний вид будет испорчен;
• есть риск испортить сертификат, который выдается к слитку;
• существует угроза утери или кражи слитка, чека или сертификата. 

Если нанимать сотрудников ЧОП или приобретать сейф, то это выйдет недешево. Также при хранении сертификата и слитка в банковском учреждении придется внести определенную плату

Это важно учесть, так как из-за этого инвестиционная привлекательность золотого слитка будет снижена. 

Отметим, что хоть НДС и было отменено, о чем говорилось ранее, тем не менее, НДФЛ никто не отменял. При продаже слитка владелец должен задекларировать доход и выплатить сумму налога, которая будет ровняться 13 или 15 процентам, если в общей сложности доход будет превышать 5 000 000 рублей. Прибыль не будет облагаться налогом только в том случае, если золото было у владельца более трех лет с момента приобретения. 

Также к доходу от продажи золота применяются налоговые вычеты. Это связано с тем, что золото – это имущество. Максимальной суммой имущественного вычета является 250 000 рублей. 

Внешний вид золота

Золото добывают рассыпное и в самородках. Добытчикам платят 10 долларов за грамм и за песок, и за самородок. Отклонения величины вознаграждения за нелёгкий труд не одобряются и пресекаются контролирующими структурами.

Далее вступает технология обработки добытого сырья, и цена растёт.

Золото плавят из первичного материала либо переплавляют лом ювелирных изделий и продуктов утилизации электронных компонентов изделий промышленного и бытового назначения. Получаются гранулы. Золото в гранулах предлагают по 40 долларов за грамм.

Из золотых гранул льют слитки, цена изменяется до 53 долларов за грамм золотого слитка.

Да, цена различается. Но и товар не похож один на другой, хотя единственным компонентом выступает золото. Поэтому заявление, что на стоимость золота влияет внешний вид золота, правдиво отчасти, если не учитывать добавочную стоимость, создаваемую при обработке металла.

За и против инвестиций в золото

При помощи инвестирования в драгоценные металлы можно сохранить и увеличить сбережения. Но данный способ рассчитан на долгосрочную перспективу. Можно выделить следующие преимущества инвестирования в драгметаллы:

они имеют большую ликвидность

Не важно насколько глобальными будут экономические или политические удары. Осуществить продажу золота можно будет с наименьшими потерями

Чего не скажешь о валюте или разнообразных ценных бумаг. Золото может увеличивать в цене или падать, но никогда не будет обесценено;
драгоценные металлы обладают стабильностью. Цена всегда идет на повышение. Хоть иногда и медленно, но неизменно;
во всех времена всеми странами золото было признано как универсальное средство для расчета.

Также отметим и отрицательные черты, к ним относятся:

• продолжительный эффект от вложения. То есть инвестор сможет увидеть результат как минимум лет через 10-15;
• невысокий уровень доходности. Всем известно, что данный вид инвестирования не является самым выгодным;
• имеет увеличенный спред, то если при минимальных вложениях для того, чтобы получить доход, придется подождать, пока рост стоимости драгметалла будет серьезным;
• длительный интервал убытков и прибыли. Здесь невозможно дать точный прогноз движения стоимости. Можно как получить неплохую прибыль, так и понести денежные потери. 

Помимо прочего, клиенту не будет предоставлено никаких процентов от вложения средств, как, например, при банковских депозитах. 

Добыча золота

В земной коре низкое содержание драгоценного металла, но добыча золота достаточно проста и рентабельна благодаря особенности металла концентрироваться в определенных географических точках и образовывать скопления в виде самородков. Она ведется открытым способом, в зонах геотермального постмагматического выхода, основные запасы золотоносной руды находятся ближе к центру Земли из-за особенностей происхождения этого металла.

В XXI веке первое место по добыче золота занимает Китай, перехвативший в 2006 году пальму первенства у ЮАР, которая опустилась на шестую строчку из-за истощения месторождений. Второе место принадлежит Австралии, континент обладает самыми большими доказанными запасами этого драгоценного металла и может выйти в лидеры.

Россия замыкает эту тройку. Интересный факт – история золотодобычи в нашей стране берет свое начало с конца XVIII века. Первые самородки нашли на Урале, после смерти императора Петра I, положившего начало развитию рудного дела в этом крае.

Юань коррелирует с котировками золота в силу первенства Китая в объеме его добычи, а влияние на курс оказывают Центробанки стран мира с наибольшими запасами этого металла.

Сезонные колебания котировок XAUUSD

Несмотря на отсутствие глобального тренда, котировки XAUUSD по-прежнему находятся под влиянием сезонности. На сайте этот фактор показан в специальном сервисе «Сезонные движения по валютам», который доступен из выпадающего меню вкладки «Инструменты».

В представленном графике, разбитом по суммированным кривым 15-10-5 летних колебаний, отчетливо видно «рождественское ралли», берущее начало в конце декабря, продолжительностью весь январь. В этом году котировки «отошли от новогодних традиций» — рост закончился уже в феврале, вопреки статистике, и затянулся весенний падающий тренд, но отскок ноября был сезонно предсказуем.

Январский рост часто объясняют рефлексией фондов, доверяющих часть активов золоту, как защитному инструменту, что в принципе оправдано с точки зрения диверсификации при управлении крупным капиталом.

Похожая ситуация возникает летом – золото традиционно растет в период снижения трейдерской активности на остальных рынках, часть капитала выводится из рисковых активов и «паркуется» в драгоценном металле. Однако в этом году произошло расхождение текущего и статистического трендов.

Весной, с захватом летнего сезона, на рынки приходит традиционная коррекция после зимнего раллийного роста, что отчетливо видно на протяжении всех отрезков времени – 5-10-15 лет.

Подводя итог, можно с уверенностью сказать, что изменения в колебаниях золота, прошедшие за последние 9 лет, не отразились на факторе сезонности, который можно применять в виде фильтра при среднесрочной торговле.

Глобальный тренд золота

Как и любой актив, пара XAUUSD подвержена влиянию сезонности, спадам и росту активности в течение дня, реагирует на выход макроэкономической статистики и т.д. Что касается глобального тренда, то в масштабе недельных свечей на отрезке тридцати лет он по-прежнему выглядит растущим, пребывающим во временной коррекции.

Это тема постоянных спекуляций аналитиков, с участившимися после 2016 года прогнозами роста «в десятки раз», связанных с резким взлетом золота в момент отказа ФРС от политики нулевых ставок.

Если оценивать локально отрезок с начала 2011 года, невооруженным взглядом видно изменение диапазона колебаний. Последующее движение можно условно разделить на два примерно равных периода: падения (до 2014 года) и последующего широкого флэта. Подобное длительное поведение котировок позволяет с достаточной уверенностью отрицать наличие какого-либо направленного движения в паре XAUUSD, что значительно преуменьшает роль «тихой гавани».

Многие трейдеры перестали видеть возможности заработка на золоте на фоне девятилетнего роста фондовых рынков развитых стран.  Это же касается простого обывателя, выбравшего в кризисные моменты цифровую валюту.

Согласно отчетам финской биржи прямых международных обменов LocalBitcoins, резкие всплески спроса на криптовалюту совпали с кризисными явлениями в Венесуэле, Зимбабве, Индии (денежная реформа), Турции (санкции США), Южной Кореи (пуски ракет КНДР). Интересный факт – по последним октябрьским данным сервиса, на первое место по покупкам Bitcoin неожиданно вышла Россия.

Трехлетний флэт проходит в достаточно широких границах, поэтому отказавшись от однонаправленной стратегии (покупки), можно достаточно уверенно строить спекулятивные среднесрочные и краткосрочные тактики. Как видно из графика дневных свечей – рынок золота демонстрирует достаточно длительные периоды направленного движения, например, с весны 2018 года по конец лета держался четкий даунтренд.

Место обитания «желтого дьявола»

Золотодобыча равномерно распределена по странам и континентам. 70 стран промышляют желтым металлом. В развитых странах применяют технику и технологию. В развивающихся странах добыча ведётся по старинке, вручную. Политическая нестабильность тормозит инвестирование в геологическую разведку.

Процент добычи на каждом континенте по отношению к массе извлечённого драгоценного металла ежегодно меняется.

В 2016 году по отношению к 2015 году ситуация по добыче золота выглядела так:

С плюсом сработали Канада (+11.1 %), Папуа-Новая Гвинея (+8,3 %), Перу (+3,4 %), Индонезия (+3,1 %), Гана (+2,3 %), Китай (+1,1 %).

Отрицательный прирост добычи установили Мексика (-7,4 %), ЮАР (-3,4 %), Австралия (-2,9 %), США (-2,3 %), Бразилия (-1,2 %), Россия (-0,8 %).

Компании, изготовляющие электронные гаджеты и принимающие обратно вышедшие из строя вещи, располагают запасом металлов. Перерабатывая платы из собственных компьютеров, ноутбуков и телефонов, американская корпорация с логотипом в виде откушенного яблока в 2015 году получила золота на 40 миллионов долларов. Компания располагает активами в виде 27 тысяч тонн металлов, в том числе одной тонной золота. Для сравнения: золотые запасы Китая в 2016 году составляли две тысячи тонн.

Стратегический золотой запас суверенных государств

Несмотря на отмену золотого стандарта, разные страны по-прежнему накапливают золото как стратегический резерв для поддержки и стабилизации экономики государства. Первое место по его накоплениям принадлежит США, далее с большим отрывом следует Германия, а третье и четвертое место делят Франция и Италия, замыкает пятерку Россия, которую уже почти догоняет Китай.

Центробанк отвечает за денежно-кредитную политику государства, поэтому золото для него инструмент, при использовании которого Регулятор не считается с текущим курсом, выполняя собственные цели и задачи.

Сделки по пополнению золотого фонда обычно совершаются на внебиржевом рынке, но все равно влияют на курс металла и стоимость национальной валюты, падающей на увеличении эмиссии, за счет которой повышается государственный запас. В случае экономического кризиса эти резервы выбрасываются на международные биржи с целью увеличения объема предложения иностранной валюты в стране, обычно долларов США и евро.

Промышленное использование золота

Помимо действий Центробанков, курс XAUUSD подвержен влиянию спроса на цветные металлы со стороны промышленности. Золото используют в потребительском секторе для изготовления украшений, позолоты для изделий премиум-класса, изготовления зубных коронок в стоматологии. Объемы потребления металла растут вместе с развитием микроэлектроники, связанной с производством компьютеров и мобильных гаджетов, а также традиционным использованием золота в химической промышленности.

Трейдеры часто могут наблюдать однозначную, сильную корреляцию роста цен цветных металлов и золота в период экономического бума и падение на резком схлопывании спроса при кризисе.

Взаимоотношения между разными видами бирж

Чтобы грамотно сыграть на курсе золота и выйти победителем, нужно знать закономерности и основы работы биржи металлов. Главная тенденция заключается в том, что ситуация на бирже обратно пропорциональна состоянию на фондовых рынках и бирже инвестиций. Все дело в том, что ценные бумаги — это нематериальный объект, и когда в стране наблюдается кризис, инвесторы боятся, что бумаги значительно упадут в стоимости. Поэтому бизнесмены предпочитают вкладывать деньги в материальный продукт вроде драгметалла. Это могут быть и металлы дороже золота, например, платина. Но суть не меняется, металл все равно более ощутимый и стабильный, чем бумага.

А когда фондовый рынок набирает обороты, активы и облигации растут в цене, инвесторы хотят рисковать и продают золото, скупая при этом бумаги. А на рынке металлов в это время наблюдается спад цен. Понятно, что стратегия поведения на бирже существует двух видов: бизнесмены, играющие на повышение, — «быки», и люди, играющие на понижение курса, — «медведи». Чтоб проще ориентироваться новичку, который не знает, как рассчитать курс золота и от чего он зависит, проще скупать драгметалл тогда, когда он падает в цене и продавать, когда растет.

Как ключевая ставка влияет на курс доллара и при чём тут инфляция

Инфляция и курс рубля связаны. Чем выше инфляция, тем дешевле рубль. И наоборот: чем ниже инфляция, тем рубль крепче.

Инфляция — обесценивание денег, или рост цен. При высокой инфляции товары становятся дороже, и, чтобы их купить, нужно больше рублей. Сейчас инфляция в России равна 5,94%, а цель по инфляции — 4%.

Центробанк регулирует инфляцию с помощью изменения ключевой ставки. Ключевая ставка — это процентная ставка, под которую Центральный банк страны выдаёт кредиты коммерческим банкам. Сейчас в России она равна 13%.

Чтобы снизить инфляцию, Центробанк повышает ключевую ставку. Кредиты для банков — а значит, и для населения — становятся дороже. Люди перестают брать много кредитов, меньше покупают и больше копят. Денег в экономике становится меньше, спрос на товары снижается, цены — тоже. В результате инфляция замедляется.

Когда инфляция снижается, укрепляется рубль, а значит, доллар по отношению к рублю дешевеет. Так, в марте 2022 года инфляция разогналась до 17%, а доллар торговался по 94 рубля. Центробанк повысил ключевую ставку до 20% — это помогло остановить инфляцию и укрепить рубль.

Курс доллара

Пример того, как доллар реагирует на повышение ключевой ставкиСкриншот: Investing / Skillbox Media

Инфляция и ключевая ставка

Пример того, как ключевая ставка помогает регулировать инфляциюСкриншот: CБанк Россbr / Skillbox Media

На графике видно, что сейчас инфляция и доллар снова растут. Центробанк поднимает ключевую ставку, чтобы это исправить.

Вечная ценность золота. Платина – недооцененная королева драгоценных металлов

Золото применяется с давних времен. Этот металл обладает свойствами, которые выгодно отличают его от остальных ценных металлов:

• необычные характеристики: мягкость, высокая тепло- и электропроводность, устойчивость к коррозии, условная инертность;
• делимость: во многих случаях материалы теряют ценность, когда отделяются малые части от целого, золото превосходит их, т. к. не становится дешевле, если уменьшается его масса;
• стабильность цены: на протяжении веков металл только наращивал стоимость;
• надежность капитала.

Золото и платина 999.9

Сегодня желтый металл добывается с высокой интенсивностью – годовой объем мирового золота составляет более 2,7 тыс. тонн. Количество платины в мире не столь велико, встречается в природе не повсеместно, как Au, а на территории некоторых стран: России, Китая, США, Канады, Зимбабве и Южной Африки. Годовой объем добываемой платины составляет всего 200 т. Этот материал имеет не менее благородный вид, чем золото. Характеризуется свойствами:

• цвет сероватый, многие считают, что металл напоминает серебро, но это не совсем так, аргентум более светлый;
• предельная стойкость к воздействию высоких температур, что сказывается на плавкости;
• высокая плотность делает вес платины больше, чем золота;
• средний показатель твердости (3,5 по Моосу);
• умеренная стойкость к химическому воздействию.

Великолепные физические и химические свойства делают платину более ценным драгметаллом, чем любой прочий. Но сложность технологии получения и относительная редкость в природе не позволяет Pt официально занять первую позицию в рейтинге лучших, несмотря на то, что технически этот материал уже получил такой статус.

Среднесрочные и краткосрочные периоды активности торгов XAUUSD

Чтобы определить дни недели и часы активной торговли на рынке золота, обратимся к «Индикатору волатильности Форекс», который находится на нашем сайте в выпадающем меню вкладки «Инструменты».

В течение года наибольшее среднее значение волатильности внутри дня выпадало на утренние часы азиатской сессии, открытие Лондонской биржи LSE, традиционно торгующей большими объемами металлов и начало американской сессии. По столбикам гистограммы внутридневной волатильности отчетливо видно, что самый активный период торговли выпадает на промежуток от 15-00 до 20-00 МСК. К этому моменту мы еще вернемся далее.

Обнаруженные тенденции делают непригодными для спекуляций золотом стратегии ночной торговли и «укорачивают» время до 20-00 МСК. 

Установив переключатель в режим 1 день, узнаем среднюю величину внутридневных колебаний. Как видно из показаний графика, в среднем она равна значению 1,300-1,500, что в пересчете на пункты, по принципам, описанным в разделе характеристик золота, сопоставимо со 130-150 пунктами. Эта волатильность сопоставима со многими основными валютными парами.

Наиболее волатильные дни — вторник и среда, наименьшая активность наблюдается в понедельник.

В историческом масштабе пик волатильности пришелся на 2011 год, где произошел глобальный слом растущего тренда. Далее следовал пик после объявления программы количественного смягчения QE, скомбинированной с падением до нуля учетных ставок Центробанков развитых стран.

Последний скачок этого параметра обозначился в 2016 году, совпав с первым ростом ставки ФРС выше нуля. Текущему флэту соответствуют минимальные значения волатильности 2017-2018 года, что еще раз подтверждает выдвинутую в статье гипотезу отсутствия тренда у золота.

Почему золото лучше доллара

Конечно, все, кого интересует, стоит ли покупать золото сейчас в Сбербанке, задумывались, почему же выгоднее покупать золото, нежели доллар. Во многих странах не предусматривается налог на приобретения золота. Они имеют более большой спрос на драгоценные металлы. Власти Российской Федерации полагают, что отмена налога позитивным образом отразится на увеличении числа сделок. 

Антон Силуанов, занимающий должность министра финансов России в пояснительной записке сделал указание, что золото имеет большую устойчивость к колебаниям, если сравнить его с долларом. Также оно имеет минимальные риски. Помимо прочего, правительство России многократно говорили о том, что планируют уменьшать зависимость экономики страны от этой валюты. Поэтому отмена НДС – это еще один этап на пути к достижению поставленных целей. 

Напомним, что действует некий запрет на приобретение долларов и евро за наличную русскую валюту. Это распространяется на всех частных покупателей. Что тоже должно поспособствовать увеличению спроса на золото. Сейчас можно приобрести эту зарубежную валюту только при помощи мобильного приложения банков или брокерского счета на бирже валют. За совершение сделки Центробанк снимает комиссию, которая равняется 12-ти процентам. Помимо прочего, есть запрет на снятие купленной валюты со счета, который будет действовать до сентября текущего года. 

Рейтинг металлов для инвестирования

Учитывая, как формируется стоимость драгметаллов (см. выше), становится понятно, что на рыночную цену не всегда влияют одни лишь свойства материала. Многие банки (Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк и др.) предлагают несколько вариантов инвестирования. Металлы, доступные для вложения средств, по уровню популярности:

• серебро – на несколько процентов опережает золото, это дешевый металл, но благодаря высокой волатильности он пользуется спросом, т. к. цена постоянно меняется, причем иногда довольно резко, материал легче и мягче платины;
• золото – еще один популярный вид драгметалла, но его нельзя сравнить с серебром по стоимости и стабильности (Au ценнее), по многим качествам золотой сплав находится на одном уровнем с Pt, обходит этот материал по популярности благодаря тому, что давно известен, вкладчики оказывают ему больше доверия;
• платина – находится на третьем месте рейтинга драгметаллов для инвестирования, но вряд ли догонит золото, т. к. по некоторым свойствам не дотягивает до материала, который должен составлять золотой запас;
• палладий: содержится в большом количестве в природе, хоть и был открыт сравнительно недавно, однако уже стал широко известен.

Мнение брокера

Грибанов Стас Брокер, стаж работы на бирже 12 лет Показатели при оценке рисков вложений в платину постоянно меняются. Если рассматривать краткосрочный вклад (несколько лет), отмечается слишком медленный рост цены платины. За последние 5 лет ее стоимость увеличилась на 3,75%.
Результат долгосрочного инвестирования сложнее предугадать. Например, если сравнить цену с максимумом 2008 г., цена многократно упала. Но есть и преимущества, например, за последние месяцы наметился рост объема добываемой Pt. Это позволяет рассмотреть такой материал, как вариант вложения в акции управляющих компаний. Золото по всем критериям, которые были рассмотрены, превосходит платину, поэтому является лидером на рынке ценных металлов.

Post Views: 11 792

Факторы, влияющие на курс золота

Но если вы хотите разобраться в тонкостях и закономерностях изменений курса золота, обратите внимание на факторы, от которых зависит то, будет металл расти или падать в цене. Главные причины:

• Стабильность экономики в мире и ее перспективы. То есть в период кризисов цена на золото растет, поскольку государства скупают металл, чтоб уберечь экономику от дефолта. Но это не означает то, что за последние сто лет в странах постоянно был кризис. Так что ориентироваться только по этому фактору нельзя.
• Курсы евро и доллара, как основных валют, которые равняются на котировки золота. Эти валюты частично обеспечиваются резервами золота стран Европы и США. Золото растет в цене, как только банки вышеуказанных стран выпускают больше денег, то есть проводят эмиссию. Аналитики считают этот влияющий фактор главной причиной роста курса золота.
• Уровень добычи драгметалла корпорациями. От объемов добычи отталкивается цена на золото. Чем больше добыто металла и выставлено на торги, тем меньше будет его стоимость. Но эта причина скоро исчерпает сама себя, поскольку золота в недрах земли остается все меньше и соответственно уменьшается объем добытого металла. Возможно, что через несколько десятилетий все золото будет добыто и распределено на рынке. В итоге его стоимость стремительно возрастет.
• Спрос инвесторов в лице бизнесменов, ювелиров и центральных банков. Их стратегия поведения зависит от текущей экономики страны или же политики компании, покупающей золото. Если растет спрос — растет и цена на товар. Например, 2008 год отличился интересными ситуациями на бирже металлов. В начале года в преддверии кризиса курс золота резко возрос на 6%, но уже к концу года упал на 10%. Поэтому инвесторам нужно всегда следить за котировками, чтоб не проиграть на разнице курсов.
• Рост цен на технические моменты, связанные с доставкой слитков или же добыванием золота, незначителен, но все же влияет на котировки.

Рост золотого запаса России в последние годы — укрепление экономики страны

Инвестиции в золото — серьезный шаг, поскольку они не принесут мгновенной прибыли. Более того, на курсах золота можно серьезно проиграть, несмотря на общую тенденцию роста котировок. Экономисты называют подобную ситуацию «мыльным пузырем», поскольку на данный момент наблюдается искусственное повышение цен на золото. То есть металл продается по завышенным, необъективным ценам. А это значит, что в скором времени рынок золота может рухнуть, и его стоимость значительно упадет.

Именно в это время и советуют скупать драгметалл, чтоб потом дождаться последующего скачка вверх, и быстро его продать. Анализ всех факторов вместе поможет сориентироваться на рынке, а возможно и перейти на покупку металлов, что стоят дороже, чем золото.

Исход торгов на рынке золота иногда совершенно не предсказуемый, от чего зависит он именно в этот момент понять сложно. Чтоб грамотно выбрать тактику поведения, нужно не только проанализировать факторы, влияющие на курс, но еще и спрогнозировать ситуацию на несколько дней вперед. Тогда у инвестиций есть шанс успешно дополнить портфель бизнесмена.

Прогноз курса золота в рублях

Для российского инвестора вложения в золото остается основной и фактически безрисковой инвестицией в текущих условиях. Политика регулятора в 2022 году развернулась в пользу приобретения золотых монет и слитков. В 2023 ожидается рост цен в долларах и рублях. Отменен НДС на операции с золотом, есть возможность вычитать подоходный налог по таким вложениям. Цены на золото в рублевом эквиваленте в настоящее время находятся на весьма привлекательных уровнях, особенно при инвестировании в долгую.

Эксперты считают, что, учитывая особенности российского рынка, золотые инвестиционные монеты считаются наиболее ликвидным инструментом. Обезличенные металлические счета в банках и металлическое золото легко обналичить в любое удобное время.

Что может повлиять на котировки?

Прогноз на золото на 2023 год связан со следующими основными факторами:

• Причиной ощутимого и болезненного падения цен на золото было обозначение жесткой денежно-кредитной политики ФРС США с резкими поэтапными повышениями ставок сразу на 0,75% при существенном сжатии денежной долларовой массы и баланса Федрезерва. Постепенно хватка ФРС ослабевала, а 1 декабря Глава американского Центробанка Пауэлл заявил, что следующее повышение в конце 2022 года будет всего на 50 пунктов. Вырос индекс доллара и капиталы стали уходить из золота в него. На 2023 лимит повышений будет исчерпан, кроме разовых случаев. Подобную политику также проводили ЕЦБ и Банк Англии.
• В начале осени удвоилась в сравнении с летом продажа казначейских обязательств и облигаций США по привлекательным процентам. Программа количественного ужесточения монетарной политики ФРС, которая распродает со своего баланса казначейские бумаги и бонды привела к массовому изъятию долларовой массы из свободного оборота, чтобы победить инфляцию. Однако, предел повышения ставок по долговым бумагам практически достигнут, потому что начались проблемы в реальном секторе из-за оттока средств.
• В 2023 будут продолжаться кризисные явления, а именно в эти периоды золото растет в цене. Кризис проходит на фоне затухающей пандемии и конфликта на Украине. Аналогичные явления происходили в конце 70-х и с середины нулевых и десятых годов 21-го века. В 2022 произошла коррекция цены золота вниз, как происходило в предыдущие периоды резкого роста. После коррекции золото возвращалась к росту.

Кроме того, курс золота традиционно определяют четыре основных фактора:

Спрос в промышленности и ювелирном деле. Чем он выше, тем, соответственно, выше цена. Более 50% потребляет ювелирная промышленность. 8% приходится на высокотехнологичные производства, где также в небольших количествах используются золотые сплавы.

Состояние рынков активов, обуславливающее использование золота исключительно в качестве инвестиционного инструмента. Около 30% всего оборота обеспечивает спекулятивный спрос.
Использование драгметалла для формирования государственных золотовалютных резервов, обусловленное сравнительно стабильным спросом и высокой устойчивостью золота. По статистике 9% золотого металла закупают центробанки.
Состояние отрасли золотодобычи

Важно количество известных месторождений, их доходность и т.п.

Ограниченность золота в природе и его незаменимость оказывает ему поддержку во время стабильной экономики. А кризисы, финансовые потрясения и геополитические риски, поднимают цену на актив.

Выводы

Подведем итог всего вышеописанного:

золото может служить в качестве неплохой альтернативы валютным сбережениям в текущей ситуации, когда нет возможности приобрести наличные евро и доллары;
делать инвестиции в золото с целью получить инвестиционную прибыль рекомендуется только на длительный срок;
при покупке физического золота предусматривается плата за его хранение;
чтобы не тратить денежные средства на хранение физического золото, можно приобрести его при помощи биржи на счет брокера;
в периоды кризисов золото обретает особую востребованность, так как оно имеет высокую надежность, если сравнивать с иными финансовыми активами;
в золото не рекомендуется вкладывать более 20 процентов от всех своих сбережений;
инвестиции в этот драгметалл не обязательно дадут доход, а в долгосрочной перспективе могут даже принести убытки;
осуществляя продажу золота, можно зафиксировать прибыль

Однако важно понять, как правильно это осуществить;
если продать драгметалл, который был куплен менее 3-х лет назад, то предусматривается выплата НДФЛ равная 13 процентам;
по сделкам с данным драгоценным металлом можно получить имущественный вычет до 250 тысяч рублей.. Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписывайтесь на наш Telegram канал

И читайте последние новости, статьи и прогнозы от MBFinance первыми

Подписаться